Backup — original pdf

Backup

BUDGET REQUEST FOR  A MUSIC VENUE PRESERVATION FUND  PRESENTED BY REBECCA REYNOLDS  MUSIC VENUE ALLIANCE AUSTIN  07/21/2020    Situation      Impact              Independent Music Venues in Austin were the first businesses to close and will likely be  the last to open   Many of Austin’s music venues have remained closed since mid‐March. The few that re‐ opened in June after state regulations were relaxed were primarily venues with large  outdoors courtyards.    More than half of Austin’s music venues are at risk of shuttering for good by Halloween  based on a July 1 study by the Hobby School of Public Affairs   The survey shows that Live Music Venues have the largest proportion of businesses that  rent their business property   According to the survey 62% of live music venues reported being able to last only four  months or less “under current conditions”    A mere 19% of venues were in a position to pay their rent in full for June, 79% said they  had put off paying bills to their landlords, suppliers or vendors and a staggering 83% of  venues reported already laying off full‐time employees    Of all the local industries surveyed by the Hobby School, Austin’s music venues were the  most imperiled because of the pandemic  Independent music venues have zero revenue, but continue to face financial obligations  like mortgage/rent, bills, loans, taxes, insurance and more    Current Paycheck Protection Payments (PPP) funding is exhausted and even if renewed  will not solve the crisis. The SBA’s May 2020 report shows that even with the current  approval the music industry hasn’t received enough support. Arts and entertainment  have only received 1.50% or $7.6 billion of the $510 million PPP approved lending while  construction has received $63.4 billion or 12.47%.  As a point of reference the May  unemployment rate for construction was 12.7%. For arts and entertainment, the  unemployment rate was a whopping 43.9%   Employees and musicians depend on independent venues for their livelihoods   While independent venues are small businesses, their cumulative direct annual  economic impact being brought forward is significant for “The Live Music Capital of the  World”  1 Request    Independent venues are in need of both federal and local assistance    Support from the City of Austin to sustain local independent music venues is requested  through the formation and funding of the “Music Venue Preservation Fund”    The Music Venue Preservation Fund requests that $20.0 million be designated from  Federal COVID‐19 funds for venue preservation    Funds will primarily be focused on providing venues with support for fixed costs and  COVID‐19 safe visual forms of entertainment such as video streaming, social media and  live streaming   The pandemic has forced the music industry to get creative, making it essential for  venues working with artists to integrate new forms of media into their routine as a way  of keeping and growing an engaged audience. The proposed budget request will propel  Austin to become “the Live Music Streaming Capital of the Work.”     Budget Request for the Music Preservation Program Fund    Currently, the U.S. Congress is negotiating a bill that expands upon the CARES Act and provides  cities and states financial relief and provides additional grants and loans to nonprofits and small  businesses. It is contemplated that a bill will be approved in late July/early August. During the  most recent COVID‐19 federal funding, the City of Austin did not specifically designate funding  for music venues even though there are at least three recently Council approved resolutions that  request the City Manager to explore funding solutions for music venues.     Music venues are defined according to a previously approved definition that was included in  the proposed Land Development Code. The music venue definition is:   "an establishment where live music programming is the principal function of the business  and/or the business is a live music destination, where the venue clearly establishes the ability  of an artist to receive payment for work by percentage of sales, guarantee or other mutually  beneficial formal agreement for every performance.     There must be five (5) of the following in place: (1) defined performance and audience space;  (2) mixing desk, PA system, and lighting rig; (3) back line; (4) at least two of the following: (i)  sound engineer, (ii) booker, (iii) promoter, (iv) stage manager, or (v) security personnel; (5)  charges cover charge through ticketing or front door entrance fee; (6) markets specific acts  through show listings in printed and electronic publications; (7) hours of operation coincide  with performance times; or (8) programs live music at least five nights a week.”      A budget amendment or rider will be presented to the Austin City Council to implement the Music  Venue  Preservation  Fund  in  August  2020.  This  budget  rider  sets  forth  specific  instructions  regarding the expenditure of funds and direction to implement the program components of the  Music Venue Preservation Fund. The attached spreadsheet provides detailed budget information  about the Music Venue Preservation Disaster Relief Fund.      2  REQUEST USES OF FUNDS Commercial Grants for Music Venues Designate that $ be designated for  small venues (<300 capacity) who  will live stream music. These funds  are for fixed costs.   Designate that $ be designated for  medium venues (>300 and <500  capacity) who will live stream music.  These funds are for fixed costs.  Designate that $ be designated for  large venues (>500 capacity) who will  live stream music. These funds for  fixed costs.  Grants for Venues to include  streaming costs and funding for  musicians  TOTAL One‐Time  ($Million) $3,000,000  $8,000,000  $8,000,000  $1,000,000  $20,000000  Streaming support for Venues and Musicians     Budget Request Explanation    The budget request for the Music Preservation  Fund is composed of two program components:     1. A dedicated amount from COVID‐19 for Economic Assistance and Recovery. These funds  are grants for small businesses. Funds would be disbursed for the following:  a. Small venues (up to 300 capacity). $3,000,000 in grants for live music venues for  fixed costs. Approximately 75 venues are expected to apply for assistance.   b. Medium venues (up to 500 capacity). $8,000,000 in grants for live music venues  for fixed costs. Approximately 100 venues are expected to apply for assistance.   c. Large venues (500 capacity and above). $8,000,000 in grants for live music venues  for fixed costs. Approximately 25 venues are expected to apply for assistance.   2. A  dedicated  amount  for  live  music  venues  for  streaming  support  costs  totaling  $1,000,000.  These  grants  are  for  music  venues  who  agree  to  deliver  streaming  as  a  community benefit for musicians and nonprofits as beneficiaries. The grants will support  venue streaming costs by hiring local music talent and offer programming that supports  broad  music  talent  and  diverse  music  genres  that  features  musicians  of  color.  Music  centric  non‐profits  who  rely  on  streaming  events  will  participate  in  this  program  as  beneficiaries of streaming events along with venues and musicians.     The Music Venue Preservation and Disaster Relief Fund is relying on a proposed expansion of  COVID‐19  funds  and  is  General  Fund  neutral  and  can  be  funded  within  existing  approved  funding sources.            3